Michael Mies

Die Offenlegung von Banken ist sowohl in der akademischen Forschung als auch in der Praxis von anhaltender Relevanz, insbesondere im Hinblick auf die laufenden regulatorischen Initiativen der Rechnungslegungsstandardsetzer, der Bankenaufsicht und der Politik. Die starke Fokussierung der Regulatoren ist einerseits eine Reaktion auf die Kritik an der Finanzberichterstattung, die nach der globalen Finanzkrise 2008 aufkam und zu Anpassungen der aufsichtsrechtlichen Offenlegung und Rechnungslegungsstandards führte – zum anderen durch die veränderte Bedeutung und Entwicklung neuer Risikoarten. Ziel der Dissertation ist es, den Zusammenhang zwischen den verschiedenen Offenlegungsregimen im Bankensektor, der Banksteuerung und der globalen Finanzmarktstabilität zu untersuchen. In diesem Zusammenhang erweitert die Dissertation die vom Baseler Ausschuss für Bankenaufsicht …

Krypto-Assets im Auftrag von Kundinnen und Kunden zu verwahren, zählt zu den Finanzdienstleistungen im Sinne des Kreditwesengesetzes (KWG). Sie zu bilanzieren, gilt für Banken als Herausforderung, insbesondere dann, wenn internationale Rechnungslegungsstandards (IFRS) Anwendung finden. Derzeit existiert noch kein IFRS-Standard, der dies explizit regelt. Üblicherweise gelten Krypto-Assets als immaterielle Vermögenswerte oder Vorräte und fallen damit in den Anwendungsbereich von IAS 38 oder IAS 2. Ob Krypto-Assets allerdings in die Vermögensaufstellung der Verwahrerin oder des Verwahrers aufzunehmen sind, steht wiederum auf einem anderen Blatt. Denn dazu müssen teils rechtlich-ökonomische, teils technisch-digitale Separierungskriterien entwickelt werden, die eine Abgrenzung von fremden und eigenen Vermögenswerten ermöglichen. Vorliegender Beitrag zielt an der Schnittstelle …

Academic research on loan loss provisioning and the earlier incurred credit losses (ICL) model has a long tradition in the literature. Academic criticism of the ICL was taken up by the Financial Stability Board after the financial crisis of 2018, leading to a fundamental revision of accounting methodology by standard setters. The objective of this paper is to extend the research field with an empirical contribution to the recognition of Loan Loss Provisions (LLPs) based on the Expected Credit Loss model (ECL). By using a Difference-in-Differences research design, this paper aims to investigate the impact of accounting standard changes on bank behavior and, consequently, on the resilience of corporate and investment banks. Thus, this paper provides early empirical evidence of the IFRS 9 transition for bank supervisors, governments, and financial analysts.

This paper examines the impact of bank opacity on European financial stability. Based on a panel dataset of listed European banks covering the period 2002–2018, I find that bank opacity has a significant influence on the institution-specific contribution to the ∆Conditional Value at Risk and Marginal Expected Shortfall. The enforcement mechanism and the policies introduced by accounting standard setters and regulators for the risk disclosure of banks have a positive impact on the reduction of systemic risk. Both the risk reporting in accordance with IFRS 7 and the measures introduced by the Basel Committee in the form of the Basel Pillar 3 regulation led to an increase in transparency and thus an improvement in financial market stability. As an independent enforcement mechanism, the country-specific strength of the external auditing profession plays a significant role in fostering stability. The results are robust, by …

The scope of this paper is to outline the current state of empirical research on risk-reporting by banks. On the basis of Tranfield et al.’s (2003) systematic literature review (SLR) method, only contributions to risk-reporting by banks will be included. The review follows a triangulated approach: In addition to a qualitative content analysis within the SLR, a quantitative bibliometric analysis using data analytics in the form of science-mapping methods will be used as a robustness check. The sole focus of this SLR on banks satisfies the regulatory specificity of this industry and serves to derive recommendations for action by regulators, supervisors and accountants. By identifying research gaps and conceptualizing a research agenda, this paper continues to serve the academia to broaden the research field of risk disclosure, esp. for banks.